为更好地培养老师们在科学研究中对工具变量的认识和运用,加强老师们通过分析和判断来指导其科研的能力,太阳成集团tyc122cc于10月8日下午14:30在学3303开展了以“工具变量法”为主题的科研工作坊。本次工作坊由金融系系主任赵娟博士主讲,太阳成集团tyc122cc张澜经理、周谦副经理、学科带头人陈思翀教授及专职老师们参加了本次分享。
赵老师首先介绍了有效工具变量及估计方法2SLS、紧接着通过阐述有效工具变量来源,让老师们对工具变量形成初步的概念。她通过“无论公司CEO是由首个孩子为男性还是女性担任,公司业绩是没有变化的”的例子,向老师们阐述了优良的工具变量是稀少且难以发现的;又因为工具变量和外生变量之间的协方差成反比,所以检测弱工具变量的最明显线索是大的标准误差。随后,赵老师阐述了使用滞后因变量和滞后内生变量在企业融资越来越普遍的现象,指出今天的投资边际成本与延迟到明天的投资边际成本的期望现值是相等的,并且从公司金融的角度出发,在通常情况下不止只有一个解释变量是内生性的,从而指出工具变量具有限制性。
本次科研工作坊点评人金融系周晟副教授认为,“赵老师系统的为我们解释了工具变量需要满足的两个条件,也就是相对条件和排斥条件,介绍了如何检查工具变量的有效性,讲解了弱工具变量和滞后工具变量的概念,最后也客观的分析了工具变量的限制。赵老师学术态度严谨,在这次学术分享前阅读了大量的文献资料,进行了全面梳理,而且难能可贵的是,融入了个人的理解和观点。在为我们讲解工具变量时,非常重视案例的运用,比如说,家族CEO继承问题,深入浅出,对于大家从事各自学术领域的研究具有很强的启发作用和参考价值,让我们受益匪浅。”
学科带头人陈思翀教授针对良好工具变量的来源提出问题和见解,并现场回答了其他专职老师们针对本次分享提出的许多困惑和不解。
工具变量法是在进行经济学研究无法实现随机实验时,一种用于估计模型因果关系的有效方法。在回归模型中,当解释变量与误差存在相关性,也就是内生性问题时,如果运用工具变量就可以得到一致的估计量。通过本次科研工作坊的分享,老师们在进行科学研究时,可以更好地确定工具变量的选择。
文字:余天翱
摄影:卢琪
审核:曾志勇